Στην κορυφή ενός μικρού λόφου με εξαίρετη θέα μέχρι τον Μεσσηνιακό κόλπο, νότια της Νέδουσας, στην περιοχή της Αλαγονίας, βρίσκεται η μονή που είναι αφιερωμένη στην Κοίμηση της Θεοτόκου και είναι γνωστή ως Μονή Μαρδακίου.

Κτίστηκε το 1504 από τον Θεόδωρο Χανδρινό, άρχοντα από την Αλαγονία, που έγινε μοναχός με το όνομα Θεοδόσιος. Όμως, διάφορα ευρήματα δείχνουν ότι πρέπει να είχε ιδρυθεί νωρίτερα, ίσως επάνω σε ερείπια αρχαίου ναού, και τότε πιθανόν να ανακαινίσθηκε.

Η μονή ήταν σταυροπηγιακή, απέκτησε μεγάλη περιουσία και αναδείχθηκε σε σημαντικό πνευματικό κέντρο, ενώ δεν καταστράφηκε στη διάρκεια της Τουρκοκρατίας χάρη σε ειδική προνομιακή διαταγή του σουλτάνου, ως ένδειξη ευγνωμοσύνης επειδή ο ηγούμενος της μονής είχε θεραπεύσει την κόρη του. Η μονή πρόσφερε πολλά στην επανάσταση του 1821. Ήταν καταφύγιο αρματολών και κλεφτών και τόπος συναντήσεως των οπλαρχηγών

Από το συγκρότημα σήμερα σώζεται μόνο το καθολικό, ενώ τα κελιά και τα υπόλοιπα κτίσματα είναι σε ερειπιώδη κατάσταση. Ο ναός ανήκει στον αρχιτεκτονικό τύπο του ελεύθερου σταυρού με οκτάπλευρο τρούλο και στη δυτική πλευρά του σχηματίζεται καμαροσκεπήςμονόχωρος νάρθηκας.

Στο εσωτερικό του σώζονται αξιόλογες τοιχογραφίες ενώ στον ναό φυλάσσεται η εικόνα της Παναγίας Μαρδακιώτισσας, που βρέθηκε το 1867 από τον τότε δήμαρχο Αλαγονίας και θεωρείται έργο του ευαγγελιστή Λουκά. Επίσης, δεξιά της εισόδου είναι εντοιχισμένα τα λείψανα του Πατριάρχη Προκόπιου, που καταγόταν από την Αλαγονία.

Η μονή σήμερα δεν έχει μοναχούς, είναι μετόχι της Μονής Βελανιδιάς και εορτάζει στις 15 και στις 23 Αυγούστου.